Оценка бизнеса

Для того, чтобы понять цель проведения оценки бизнеса, необходимо дать четкое определение этой оценки. С точки зрения специалистов оценка бизнеса — это комплексный и всесторонний анализ бизнеса, который включает также анализ финансовой и организационной деятельности, а также анализ технического стороны бизнеса. Именно качественный, грамотно проведенный анализ может выявить как проблемы в функционировании бизнеса, так и дальнейшие перспективы его развития.

Основные причины для проведения комплексной оценки бизнеса могут сильно различаться между собой, но можно выявить несколько наиболее распространенных и часто используемых целей, среди которых можно указать следующие:

• приватизация либо национализация компании,
• если сменился собственник бизнеса, в следствии чего необходимо заново рассчитать размеры налоговых выплат,
• если бизнес разделяется, и часть его активов отходит дочерней компании,
• если предполагается сделка по купле или продаже данного бизнеса,
• если данный бизнес-проект предлагается для последующего инвестирования,
• если возникает финансовая ситуация, когда бизнес является банкротом,
• если бизнес ликвидируется или переоформляется,
• если бизнес предполагается как залог при оформлении кредитного договора на крупную сумму,
• если определяются дальнейшие перспективы данного бизнеса, а также основные направления возможного развития, составляется бизнес-проект, направленный на улучшение и модернизацию,
• если предполагается страхование бизнеса, для которого необходимо знать его расчетную стоимость.

1. Общая информация. Информация о правах.

• Устав. Учредительные документы. Свидетельство о регистрации предприятия. Перечень основных акционеров и пакетов акций, им принадлежащих;
• Документы, подтверждающие права (собственности, пользования, аренды) на земельный участок, здания и сооружения, прочее дорогостоящее имущество.

2. Основные финансово-экономические документы предприятия:

• Краткая характеристика предприятия (основные виды деятельности предприятия, основные виды продукции, организационная структура предприятия, основные конкуренты и т. д.);
• Бухгалтерские балансы (форма №1), отчеты о прибылях и убытках (форма №2) за последние 2 года поквартально и отчеты о движении денежных средств (форма №4), приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5) за последние 2 года;
• Расшифровка основных статей баланса, в том числе:

1. расшифровка дебиторской и кредиторской задолженностей с указанием основных сумм и времени их возникновения;
2. перечень основных средств в электронном виде с указанием года ввода в эксплуатацию, полной балансовой и остаточной стоимости, принятой нормы амортизации;
3. нематериальных активов;
4. незавершенного строительства;
5. долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений.

• Информация о задолженности предприятия в бюджет и внебюджетные фонды.
• Кредитные договоры и займы, графики погашения и выплаты процентов, перечень заложенного имущества;
• Учетная политика предприятия;
• Акт последней инвентаризации основных фондов (если есть);
• Аудиторские заключения (если есть);
• Счета управленческого учета, бюджеты, балансовые отчеты, прогнозы, бизнес-план, производственно-хозяйственный план предприятия, технико-экономические обоснования инвестиционных проектов.

В случае если предприятие не может предоставить бизнес-план, требуются сведения о планируемых физических объемах производства и реализации продукции, плановое значение выручки и себестоимости продукции, прогнозные данные рентабельности производства на ближайшие годы.

• Расшифровка постоянных и переменных затрат;
• Расшифровка структуры выручки с указанием номенклатуры, выпускаемой продукции и стоимости реализации каждой единицы за три года предшествующие оценке и прогноз до конца текущего года;
• Расшифровка структуры себестоимости (по элементам затрат) за три года предшествующие оценке и прогноз до конца текущего года;
• Численность и реальная занятость производственного персонала с расшифровкой по номенклатуре (администрация, ИТР, основной производственный персонал) за прошедший год предшествующий оценке и прогноз до конца текущего года:

1. в т.ч. з/пл в разбивке по номенклатуре;
2. в т.ч. соц.отчисления по номенклатуре;
3. прочие затраты на персонал (обучение, и т.д.).

• Степень загрузки основных производственных мощностей;
• Прогноз капиталовложений по видам имущества на ближайшие 5 лет;
• Расшифровка коммерческих и управленческих расходов (по элементам затрат) за год предшествующий году оценки, и за текущий год и прогноз до конца текущего года;
• Расшифровка операционных доходов и расходов (поэлементно) за год предшествующий году оценки, за текущий и прогноз до конца текущего года;
• Расшифровка внереализационных доходов и расходов (поэлементно) за год предшествующий году оценки, за текущий и прогноз до конца текущего года;
• Распределение чистой прибыли за год предшествующий году оценки и прогноз до конца текущего года:

1. в т.ч. на выплату дивидендов;
2. налоги, уплачиваемые из прибыли;
3. прибыль на развитие производства;
4. и т.д.

3. Данные по основным средствам:

• Ситуационный и генеральный планы земельных участков;
• Технические паспорта ПИБ (БТИ) на здания и сооружения. Поэтажные планы, сведения о техническом состоянии и ремонтах.
• Долгосрочные договора аренды объектов недвижимости – обременения (если есть).
• Отчеты об оценке недвижимости, выполненные независимыми оценщиками (если есть);
• Справка о величине  платежей за земельный участок. Расчет затрат на эксплуатацию зданий.
• Технические характеристики дорогостоящего оборудования (мощность, масса, размеры, пробег, производительность и т.п. — согласно технической документации).

4. Прочие данные:

• Копии лицензий, связанных с деятельностью предприятия.
• Информация о наличии дочерних компаний, холдингов (если есть), финансовая документация по ним.

В зависимости от оцениваемого предприятия и конкретной ситуации данный список может быть расширен или сокращен.